2024/11/25
- 美台股追蹤：
- 過去一週僅有費半持續進行乖離回調，但是價格也稍微止穩，目前 J 值僅有 7%，相對那指與台股低很多，目前針對最新公布的標普 PMI 來看，消費端的服務業 PMI，仍然持續創下 2022 年以來新高，來到 57%，基本奠定 2025 年已經避開衰退風險，那也代表著，接下來如果遇到庫存調整，很有可能也就使面臨 2~3 成左右的熊市調整，而非重挫五成、六成的系統性衰退風險 (如 2008、2000 年)。
- 以三大持股來看，我僅針對費半做小幅加倉，主要也就是壓一下現金部位，那指乖離仍高，可能要再盤久一點，才會有較低的乖離，台股仍在 38% 左右，還要再等一下，台股今年漲幅高達 26.5%，006208 更是上漲 48%，基本績效已經非常漂亮，這也讓我有更多忍受回調的空間，也願意抱完整個庫存循環，因為就算庫存循環調整開始，股市下跌，大概也很難跌到本輪庫存循環的成本價。
- 美債追蹤：
- 過去一周各大債券價格仍於下方築底，不過根據美銀統計的，全球央行利率下調次數，2024 年已經高達 153 次，說明降息潮早已來臨，只是美國經濟過於強勁，導致降息步調遠落後海外市場，所以政策利率基本大勢已定，現在就是持有這些債券領息，一路等到下一波庫存調整期。
