2024/05/06

• 美台股追蹤：
• 過去一週美股乖離嘗試於下方築底，我在週三週四左右建立一些部位，包括 SOXX 與 QQQ，不過因為週五大彈，週線收了一根下影線，目前暫時停止買入，如果美股本輪是標準中期回檔，有很大的機會來回測底，不過，這次 QQQ 反彈過快，週乖離已經來到 40 以上，反而是費半比較有佈局的空間。
• 台股部位則是真的跌得有夠慢，乖離甚至還在 50 左右游走，本週台股股沒有佈建空間，雖然四月份，有趁股價重挫時買了幾張 006208 與正二，但金額並不大，對資產部位影響較小，有點漚，算是見識到這波內資的瘋狂，我原本的預期值，雖然股價跌不太動，但至少乖離可以低檔鈍化，結果又拉上去了。
• 美債追蹤：
• 過去一週 TLT 反彈 1.8%，在週五就業數據降溫後，似乎對美債做了一些提振效果，許多會員朋友曾來信詢問我的降息預期，我的看法是，在基本面持續推動底下，今年的降息最多也只是預防性降息，但由於實質利率已經翻正，至少已經不會再升息了。
• 換句話說，目前的債券部位，不太期待在今年要有亮麗報酬，而是在未來幾個季度，如果景氣正式進入過熱期，當股市有高基期風險後，債券部位的避險作用，目前持有的債券部位，購買有三大用意，一是不會再升息了最慘價格也就是如此，二是我能夠接受有兩成左右資金領取 4.5% 以上利息，三是我期待在股市下一波崩跌時，可以藉由債券部位的上漲，穩定資產波動度，甚至讓我有獲利了結，重新投回股市的機會。
• 在經過本輪資產回調後，目前我的現金部位得以重新壓低，壓回到總資產部位 13%，我的計畫是可以一路買到，只剩 5% 的總資產佔比 (看起來是有一定的難度)，美債部位則從上個月的 13%，上升至 15%，股市雖然比例從 71%，下滑至 69%，但其實張數正在增加，比例減少是因為市值蒸發所致。
• 回顧今年前四月，我買的債比股多，這一方面是因為股市一直到 4 月才有投放機會，另一方面是現金水位過高後，我把部分資金投入短債與投等債，當成類現金，這些資產波動相對不大，甚至有些短債還是正報酬，但這筆資金的用途其實是為了抄底，就算抄不到，也至少能夠領息抗通膨。