2024/02/19

• 美台股追蹤：
• 過去兩週，美台股票部位持續放大，所有股票資產乖離都已進入高檔鈍化，暫時沒有佈建的機會，我的 SOXX 本輪熊市以來平均成本 353.5 元，目前績效已達 77%，QQQ 本輪熊市以來平均成本 276 元，當前績效 55%，台股部位的 006208，本輪熊市以來平均成本 63 元，績效 30%，按照目前景氣位階推估，今年上半年大概還有一到兩次佈建的機會，但等到下半年，如果景氣進入擴張繁榮格局，之後可能都只能輕量投入了。
• 當然，即便指數再創高，並不代表大家的股票都是水漲船高，畢竟，目前多數獲利貢獻，基本都由美股七巨頭所拉抬，今年 Q1，市場普遍的預估值是，美股七巨頭獲利仍會有 34% 的增幅，然而，將七巨頭剔除後的標普 493 支股票，甚至還衰退 1%，一直要到今年 Q4，493 支股票的獲利年增才有可能超越七巨頭，這也是我採取 ETF 作為主要配置的原因，但一個股風險實在太大。
• 美債追蹤：
• 本來以為，現金水位會因為股價大漲而快速升高，好在美國市場在今年出現了明顯的股債輪動，最近 TLT 快速回檔，主因為市場降息預期持續延後，債券乖離也快速滑落，雖然沒有破前低，但在現金水位不斷上升狀態下，我決定持續買入債券。
• 目前希望買入的幅度，是希望可以保持在總資產的 13%，由於股票市值膨脹過快，債券就算沒有出清比例也會越來越小，所以目前是期望藉由這種方式，達到資產再平衡。