2023/08/21

• 美股追蹤：
• 美股本週持續拉回，周乖離讓那指和費半都回到低基期水位，那指乖離僅剩 2%，費半甚至進入負值 -1%，我在過去一週都做新一輪佈建，由於目前是美股、美債、台股都在購買，資金相對分散，但也消耗很快，希望在本輪資金投入，將現金部位壓到 10% 左右。
• 當然，我不認為目前許多人向我一樣正在接盤，股市漲到現在，市場看空氛圍始終未消失，當前美股 put/call ratio 超過一倍，過往經驗演示，當 put/call ratio 來到一倍以上，都是階段性底部區域。
• 事實上，美股標普當前回調幅度僅 5%，甚至沒有比今年 3 月銀行危機時跌幅來得重，投資要依循週期，不要依循判斷，跌的當下都覺得很恐怖，回過頭你會發現其實不過就是漲多拉回的週期現象。
• 美債追蹤：
• 10 年期美債殖利率創下近年來新高，不過我持有的長天期國債 TLT 價格仍未破底，目前持續買入中，基本過去一年，債券部位的損益一直都不大，基本就是 -2%~+2% 之間遊走，目前的配置仍然是針對升息尾聲做佈建，不期待短期內降息形成的資本拉抬，目的是為沖銷景氣過熱回檔後的風險對沖。
• 台股追蹤：
• 台股回檔幅度甚至比美股科技股來得大，周乖離已經下壓至 -14%，雖然許多 AI 伺服器相關概念股近期波動較大，但影響指數卻還好，台股更像是 AI 浪潮過熱後的均值回歸，事實上這幾天量能也縮得滿明顯，既然市場玩股票意願退卻，就讓我來分批佈建吧。
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