2022/02/12

• 美股昨晚再度重挫，這一次的短期利空，從週四的通膨率高漲，引起市場預期聯準會加速緊縮政策，到週五地緣政治的烏俄衝突所引起，能源價格再度飆高，避險情緒濃厚，導致大量資金由股市流入債市，十年期美債殖利率自 2% 大幅回落至 1.91% 左右，這一次高基期科技股仍然是拋售的主要資產，費半下殺近 5%，那指跌幅來到 2.7%。
• 費半下殺的主因，來自於關鍵晶片材料可能斷鏈，美國有三成五的鈀來自俄國，有九成的氖來自烏克蘭，一旦雙方開戰，製造晶片的相關公司將無法出貨，直接影響獲利。
• 目前那指與費半即將再度碰到本輪下修的時的投入的最低價，我將持續投入現金部位，本輪的下修我們很早就斷定，美股 EPS 本來就在明顯下行區間，就算聯準會不緊縮，烏俄衝突和平解決，股市仍然得自然下修，加上這些利空因子，頂多只是讓下修幅度增大，只要我們控制好倉位，在這些利空爆發時，跟隨著情緒指標與乖離指標建倉，不會有太大的問題。
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• 目前貪婪指數持續下滑至 33，市場拋售力度增強，只要時間拉得越長，越多的散戶會被洗出場，越有利於我們成本價的攤低，而從中長期乖離指標觀察，目前也是不錯的中長期投入點。
• 台股追蹤：
• 台股本週反彈依舊強勢，幾乎不受美股利空衝擊，短期內沒有任何的投入計畫，因為目前資金主要集中在美股，除非台股嚴重下修，否則讓獲利持續奔跑即可，今年台股仍由半導體族群帶動增長，第二季左右即將迎來景氣趨緩，到時比較有中長期大幅建倉的機會。
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